禁止加工贸易政策，到底动了谁的奶酪？
2014年，全球光伏新增装机40GW以上，其中中国实现10.6GW装机规模，占据全球四分之一以上的市场;2014年，光伏行业尤其是分布式光伏利好政策频传，被认为是分布式光伏的发展元年。此外，招商银行、工商银行等金融机构逐步放开光伏行业信贷限制，中民投、恒大等携大笔资金入驻光伏，光伏技术迎来新一轮的爆发，业内纷纷看好光伏行业的涅槃重生。
展望2015年，业内人士满怀信心。2015年3月国家能源局提出的“2015年17.8GW新增光伏装机”规划，为中国和全世界光伏行业的发展提供了巨大的市场机遇。2015年第一季度，中国已实现光伏装机达3.3GW，为17.8GW光伏装机目标再添信心。(数据来源于国家能源局统计数据)
对此，业内人士纷纷表示，光伏行业的春天将至，对于行业未来的长期发展，他们普遍持积极乐观的态度。但是目前，一些光伏中下游厂商对于即将到来的多晶硅加工贸易手册到期也表示了担忧。
2014年初，商务部发布了对原产于美国、韩国、欧盟的进口太阳能级多晶硅反倾销/反补贴最终裁定公告，政策发布后，我国加工贸易项下多晶硅进口量激增。为进一步封堵我国贸易救济措施的漏洞，商务部于2014年8月起暂停受理太阳能级多晶硅加工贸易进口业务申请，但考虑到下游企业，决定给予加工贸易一年的延缓期。目前，加工贸易手册临近失效，中下游厂商面临多晶硅加工贸易进口被封堵的威胁，以及由此带来的硅片、电池、组件毛利率大幅下降、企业陷入亏损等严重后果，因此，中下游厂商目前陷入“不敢接单、不敢进口、不敢生产、不敢投资”的“四不敢”进退两难境地。
对于商务部出于保护国内多晶硅行业正常竞争和贸易平稳发展的考虑，对海外进口多晶硅采取贸易保护措施，以及为加快双反执行速度暂停多晶硅进口加工贸易等政策，行业内企业均表示理解。但是，对于政府在此基础上，是否还需再烧把火(加一刀)，彻底禁止多晶硅加工贸易呢?笔者对此表示质疑。
事实上，双反政策的执行效果已经非常显著。笔者梳理了多晶硅双反后，我国多晶硅行业的发展现状。
国内主流多晶硅企业2014年盈利好转 。国内最大的多晶硅企业江苏中能2014年多晶硅毛利率达到23.4%;大全新能源毛利率达23.7%，特变电工2014年毛利率也增长到18.6%。
国内一线多晶硅企业已具备全球竞争力 。中国一线多晶硅企业(江苏中能、大全、特变电工等)已经具备了全球领先的成本竞争力，成本从双反之前的25-30美元/公斤降低到10-15美元/公斤。
(以上财务数据来源于各公司发布的2014年度财报)
虽然目前来看，暂停加工贸易政策还没有对中下游厂商产生显著的直接影响。但很多企业仍然担心手册到期后，企业该何去何从? 根据某硅片企业采购处XX测算，如果改用一般贸易，我们将增加多晶硅进口关税、反倾销及反补贴税、增值税及资金占用成本，将会使该企业采购成本上升18%以上，导致硅片成本增加8%左右，这将使企业完全失去国际竞争力，行业整体盈利能力将大幅减弱。
为此，小编带大家看看，禁止加工贸易政策，到底会动了谁的奶酪?
隆基股份负责采购的一位老总：不能否认，禁止多晶硅加工贸易会大幅增加中下游厂商的成本。目前，光伏中下游行业毛利率仅10%-15%，采用一般贸易方式后，很多企业盈利能力将大幅减弱甚至陷入亏损，导致企业减产或者选择转移产能到海外。但是下游的就业人数是上游的十几倍，投资额也远大于上游，下游硅片、电池、组件年出口额150多亿美元，硅料进口额约20亿美元。下游受亏损减产、或者转移产能后，损失更大，最后会反过来连累上游原料企业盈利，最终伤害产业整体发展。
天合光能某高管所言：目前，海外进口硅料普遍工艺性能稳定，纯度较高，使高效P型硅片具备发展空间，国内多晶硅质量上无法满足要求。如果禁止加工贸易，将导致高效光伏产品的成本增加，使中国在高效电池竞争中处于不利位置。
中环某高管坦言：中环2014年产值高达近50亿元，净利润1.3亿元，利润率不足3%。
因此，加工贸易暂停令的执行，将使得这些企业变成没有利润，更多的陷入亏损。企业自然也就是有单不敢接了。
卡姆丹克一位高管也表示很无奈：公司还处于亏损中。2014年亏损近1500万美元。加工贸易暂停令将使企业雪上加霜。即便是作为龙头老大的隆基，销售额36.8亿元，净利润2.93亿元，利润率近8%。加工贸易转为一般贸易，估计连隆基也没有利润，何谈其他企业和行业……
全球排名第一的组件厂商天合，其2014年实现收入22.9亿美元，净利润5911万美元，净利率不足3%。如采用一般贸易，企业将减少利润近4500万美元，基本无利可图。如果美国的双反税率再加码19%左右，企业将举步维艰。
全球排名第二的组件厂商英利，自2011年以来持续亏损，2014年亏损额达2.095美元，四年间累计亏损已达15亿美元。假如加工贸易转为一般贸易，英利将为此至少增加成本4000万美元，这将致使其扭亏为盈之路变得更加艰难。
(以上数据来源于采访及各公司发布的2014年度财报)
小编也在这里希望，我国政府能够采取有效措施，既能保护下游，又能有效反击美国双反，还不至于威胁上游多晶硅产业发展，毕竟双赢，才符合利益最大化原则。
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