中国9家银行从15日开始发行首批大额存单。不过，与公司客户相比，大额存单对个人客户的吸引力可能并不大。但业内人士一致认为，大额存单的推出，拼的不仅仅是利率，更重要的意义在于银行存款自主定价的能力进一步增强，为最终实现利率市场化迈出重要一步。
　　大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款。通俗地说，就是有流动性的定期存款。据了解，大额存单个人客户认购起点为30万元人民币，机构投资人认购起点为1000万元，利率普遍较央行基准利率上浮幅度在30%至40%。不过，在股市、理财产品和互联网金融的围攻之下，收益率偏低而门槛高昂的大额存单恐怕无法引起个人投资者的兴趣，“因为这个利率才3.15%我不会存，我平时的理财方式就是在银行存定期，有的一年有的三年有的五年，我现在存一万块钱的利率还3.2%呢，觉得这样保靠些。”“我记得头两年一年的定期存款还是3.25%呢，最近一直调息降息，如果还按央行基准利率来算（也不划算），因为最近股市特别好，我可能会拿一半甚至一半多一点炒股票，剩下的买基金，然后自己再留点零花钱。”
　　虽然目前来看大额存单门槛较高，对普通投资者来说吸引力不足，但中国农业银行首席经济学家向松祚认为，作为一种风险低、收益相对较高的投资方式，对企业，尤其是一些对流动资金要求高、又不允许购买理财产品的大型外企来说，大额存单是有相当吸引力的，“因为企业有很多资金无法正常的做存款，企业如果有富裕的资金或者流动资金很充裕，现在又没好的投资机会，就可以买银行发行的大额存单，买了以后还可以随时卖，某种意义上和债券一样的。”
　　当然，大额存单发行的意义不仅仅在于拼利率。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，这表明中国利率市场化进程进一步加快，此后，存款利率市场化只剩下小额存款利率上限取消这最后一步，“全面的利率市场化的发令枪的扳机已经打响。形象的说，（大额存单）它是倒数第二步。为什么是倒数第二步呢，因为现在贷款已经全部市场化了，那么存款利率要市场化之后要找一个定价的参照，所以它和目前的一般性的存款很相近，以后存款利率完全解除之后，大家就知道该怎么定价了。”
　　今年以来，中国在利率市场化改革方面动作不断，除了两次拓宽存款浮动区间，5月1日又正式实施了存款保险制度。结合本次大额存单的出台，其推出意味着银行存款自主定价的能力进一步增强，按照“先大额后小额”的原则，中国下一步将是放开存款利率浮动上限，最终实现利率市场化。（记者 李雯婷）

本文来源: 林业网

16.06.2015  13:22